大華繼顯把中石化(0386.HK)目標(biāo)價由8.50港元調(diào)高至9.00港元(根據(jù)2013財年的預(yù)期每股收益計算,相當(dāng)于8倍市盈率,與歷史平均值持平),維持對該股的買進評級。
中石化得益于第三季度業(yè)績好于預(yù)期,因為煉油和化工業(yè)務(wù)的盈利超過預(yù)期。大華繼顯預(yù)計,得益于國內(nèi)經(jīng)濟增長反彈,有望推出的成品油新定價機制將提升該公司的回報率,加上石化和煉油業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利,因此中石化的盈利可能繼續(xù)回升。
大華繼顯認為,市場將對中石化遠高于預(yù)期的第三季度業(yè)績作出積極回應(yīng)。