上網(wǎng)電價(jià)推出標(biāo)志中國(guó)光伏市場(chǎng)正式啟動(dòng)，中國(guó)市場(chǎng)啟動(dòng)短期對(duì)行業(yè)基本面影響較小；供給過(guò)剩帶來(lái)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，但中長(zhǎng)期看好；光熱、逆變器等領(lǐng)域?qū)@著受益于中國(guó)市場(chǎng)啟動(dòng)，雖然短期行業(yè)面臨著價(jià)格下行帶來(lái)的板塊下跌的風(fēng)險(xiǎn)，但中國(guó)市場(chǎng)的大規(guī)模啟動(dòng)有望帶來(lái)行業(yè)全面景氣。
國(guó)信證券8月31日研究報(bào)告指出，上網(wǎng)電價(jià)推出標(biāo)志中國(guó)光伏市場(chǎng)正式啟動(dòng)。8月1日中國(guó)光伏上網(wǎng)電價(jià)的推出標(biāo)志著中國(guó)市場(chǎng)正式啟動(dòng)，由于良好的光照條件，西北地區(qū)將率先啟動(dòng)，并將催生整個(gè)行業(yè)的巨大投資市場(chǎng)，預(yù)計(jì)“十二五”期間新增裝機(jī)將全面超預(yù)期。
中國(guó)市場(chǎng)啟動(dòng)短期對(duì)行業(yè)基本面影響較小。由于中國(guó)光伏市場(chǎng)才剛剛啟動(dòng)，2011年其新增安裝量將不超過(guò)2GW，與全球去年17-18GW新增裝機(jī)相比還很少，無(wú)法根本影響供需格局。歐洲市場(chǎng)將今年出現(xiàn)下滑，而部分新興市場(chǎng)如中國(guó)、美國(guó)、日本等的超預(yù)期將在一定程度予以彌補(bǔ)，預(yù)計(jì)全年新增裝機(jī)將達(dá)到20GW。
供給過(guò)剩帶來(lái)價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，但中長(zhǎng)期看好。由于產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，供給過(guò)剩仍然是行業(yè)目前面臨的主要矛盾，特別是今年四季度部分大廠將擴(kuò)張多晶硅產(chǎn)能，多晶硅價(jià)格面臨下跌風(fēng)險(xiǎn)，但隨著價(jià)格的戲啊得帶來(lái)的成本的進(jìn)一步下移，裝機(jī)將被重新觸發(fā)，行業(yè)將重新上行。
光熱、逆變器等領(lǐng)域?qū)@著受益于中國(guó)市場(chǎng)啟動(dòng)。光熱、逆變器等之前發(fā)展比較緩慢的領(lǐng)域可能因?yàn)橹袊?guó)市場(chǎng)的啟動(dòng)迎來(lái)機(jī)遇，也可能是太陽(yáng)能行業(yè)下一個(gè)“金礦”。
雖然短期行業(yè)面臨著價(jià)格下行帶來(lái)的板塊下跌的風(fēng)險(xiǎn)，但中國(guó)市場(chǎng)的大規(guī)模啟動(dòng)有望帶來(lái)行業(yè)全面景氣，標(biāo)的來(lái)講還是選擇價(jià)格波動(dòng)較小的設(shè)備耗材類標(biāo)的，如精功科技、天龍光電，組件關(guān)注龍頭海通集團(tuán)，光熱發(fā)電領(lǐng)域可關(guān)注參與光熱研發(fā)的杭鍋股份，逆變器領(lǐng)域關(guān)注榮信股份。
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