大華繼顯把中石化(0386.HK)目標價由8.50港元調高至9.00港元(根據2013財年的預期每股收益計算,相當于8倍市盈率,與歷史平均值持平),維持對該股的買進評級。
中石化得益于第三季度業績好于預期,因為煉油和化工業務的盈利超過預期。大華繼顯預計,得益于國內經濟增長反彈,有望推出的成品油新定價機制將提升該公司的回報率,加上石化和煉油業務實現盈利,因此中石化的盈利可能繼續回升。
大華繼顯認為,市場將對中石化遠高于預期的第三季度業績作出積極回應。